■ 刘思谨 王长春
2013年11月12日，第十八届中央委员会第三次全体会议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”在此背景下，各类新型民营金融机构雨后春笋般发展起来。截至今年6月初，云南省批准成立的民间融资登记服务机构（简称“民融登”）达75家。“民融登”的开放，是云南民营金融创新迈出的又一战略性步伐。
文山开化民间融资登记服务有限公司（简称开化融资公司）是文山州首家民营金融机构。在鱼龙混珠的投融资背景下，合法的开化融资公司给予投资人的收益并不是最高。那么，开化融资公司是否会进一步提高投资人的收益呢？对此，开化融资公司首席法律顾问刘飞律师将为你作如下解答。
根据云南省人民政府金融办《关于进一步明确民间融资登记服务机构借贷利率的通知》规定：“民间融资登记服务机构对接的借贷利率，即借款人融资成本，包括：投资人年化投资收益率、民间融资登记服务机构服务费、担保公司担保费、相关中介费（律师事务所、会计师事务所等机构收费）等，借贷利率不得超过人民银行公布的同期人民币贷款基准利率的4倍。”开化融资公司将严格依照民间融资登记服务机构借贷利率的通知执行，不会提高投资人收益率。开化融资公司坚持这一原则,主要基于法律法规的具体要求，结合下列因素综合考虑。
一、控制融资成本 减少企业压力
作为我国经济总量中重要成分的中小微企业在国民经济建设中发挥着举足轻重的作用。但是鉴于银行贷款门槛较高或企业自身因素，中小微企业面临融资难、融资贵等问题，这些问题成为制约中小微企业发展的“瓶颈”。
谁解决融资的问题，谁就会率先发展、率先崛起。作为银行补充的开化融资公司，其采用的是“阳光化”的民间借贷方式开展融资，中小企业如果经专业团队调查、审核符合融资条件后，可以通过开化融资公司平台对接后获得融资扶持，虽然贷款利率略高于银行，但由于减少了繁琐的手续，放款较快，很多有需求的中小企业通过此方式获得了贷款，为公司的发展赢得了宝贵时间和商机。
如果开化融资公司贸然提高投资人的收益利率，企业的借贷利率就会相应地增加，这必然增加企业的融资成本，对企业的良性发展造成不利影响，从而增加投资人的借款风险。
二、投资人获得收益越高越好吗？
众所周知，“民融登”机构给予投资人的利率应按照规定，给予投资人最高年化收益不得高于银行同类贷款利率的4倍。开化融资公司认为应当给予投资人和融资方合理的利率。需满足以下两点，一方面，开化融资公司给予投资人的利率高于银行利率，帮助投资人实现融资的保值增值；另一方面，开化融资公司给予融资企业的利率应当在一个合理的、能够被中小企业接受的范围。
“企业需要融资，一定是在经营过程中遇到融资短缺，在这个时候，我们如果增加了企业的融资利率，无疑是增大了企业经营的压力，对于企业的发展是非常不利的。”刘飞说。
三、企业要正确面对融资成本
企业融资难、融资贵、融资慢问题，一直是困扰企业发展的瓶颈。那么，企业为求发展，选择到开化融资公司这样的机构进行融资，到底贵不贵呢？
刘飞表示，开化融资公司给予融资企业的融资成本相对银行要高。但对于企业来说，这样的融资渠道，是除了企业本身的自有资产、企业在银行获得的贷款或企业的其他款项来源之外的一个融资补充，解决企业短时间的融资周转。虽然企业到开化融资公司的融资成本相对银行略高，但融资效率高，是解决企业发展的“及时雨”。
另一方面也避免了企业盲目求“钱”而寻找高利贷，从某种意义上说，开化融资公司在有效、有力地帮助中小企业的良性发展。
四、坚持风险控制 保持良性发展
“民融登”机构是近年来金融市场新型金融业态，控制风险应是重中之重。
刘飞表示，开化融资公司严守法律红线，合法地开展经营活动，绝不开展无抵押物的贷款，这是他们公司的底线；开化融资公司绝不违规吸收公众融资，他们公司每一个项目，都严格控制投资人数，确保每个项目的投资人在监管机构控制的范畴内。
刘飞介绍，开化融资公司的员工90%都是金融、法律专业毕业，在风险控制方面，主要依靠专职律师严格把关。在道德风险方面，公司全员签订《职业道德廉洁承诺书》。与融资企业签订《反商业贿赂承诺书》，与后期合作及融资款项发放直接挂钩，有效保证了团队的纯洁性和项目的真实性。
在技术风险方面，开化融资公司所有发布的项目，首先经过公司运营部的风险筛查和项目评估后，进入开化的项目库，再经过项目和风控律师团队的层层把关，最后提交到开化的评审会。只有发展前景良好、款项来源清晰、各项措施完善的企业，才能通过评审委员的评审。
刘飞律师表示，“民融登”机构应当建立健全一个牢固的体系，不仅要积极宣传普惠金融，云南全省各家机构更应当发挥民营金融的正能量，为投资人和融资企业搭建健康、可持续发展的桥梁，让民间融资阳光化、常态化发展，全力助推企业稳步成长。
